今天凌晨，全球投資者翹首以盼的英偉達(dá)財(cái)報(bào)正式公布。

英偉達(dá)財(cái)報(bào)顯示，公司2026財(cái)年第二季度營(yíng)收467億美元，同比增長(zhǎng)56%；凈利潤(rùn)264.22億美元，同比增長(zhǎng)59%。

業(yè)績(jī)指引方面，不包括H20預(yù)期的情況下，三季度英偉達(dá)的營(yíng)收指引中值為540億美元，高于分析師預(yù)期的中值534.6億美元。

因此，剔除H20這一因素，英偉達(dá)的業(yè)績(jī)是略超市場(chǎng)預(yù)期的。另外，英偉達(dá)批準(zhǔn)額外600億美元股票回購(gòu)，超出市場(chǎng)預(yù)期。

需要重點(diǎn)提到的是，英偉達(dá)CEO黃仁勛的幾句話，不僅提升了市場(chǎng)對(duì)全球AI基礎(chǔ)設(shè)施支出的預(yù)期，而且也提升了A股市場(chǎng)對(duì)AI行情的預(yù)期。

黃仁勛表示，僅全球四大超大規(guī)模云廠商的資本支出，就在兩年內(nèi)實(shí)現(xiàn)了翻倍。隨著AI革命全面推進(jìn)、AI競(jìng)賽正式打響，這類資本支出已增至每年6000億美元。從現(xiàn)在到本十年末還有五年時(shí)間，而這6000億美元還僅僅是四大超大規(guī)模云廠商的支出規(guī)模。未來(lái)五年全球AI基礎(chǔ)設(shè)施支出達(dá)到3萬(wàn)億至4萬(wàn)億美元的規(guī)模，是一個(gè)相當(dāng)合理的預(yù)測(cè)。

黃仁勛還表示，今年中國(guó)市場(chǎng)為我們帶來(lái)的機(jī)遇規(guī)模約為500億美元。若我們能憑借具備競(jìng)爭(zhēng)力的產(chǎn)品充分把握這一機(jī)遇，且鑒于全球AI市場(chǎng)整體均在增長(zhǎng)，預(yù)計(jì)中國(guó)市場(chǎng)規(guī)模每年有望實(shí)現(xiàn)50%左右的增長(zhǎng)。

中國(guó)市場(chǎng)的500億美元是什么概念呢？達(dá)哥舉個(gè)例子，今年寒武紀(jì)上半年的營(yíng)收才28.81億元，假如寒武紀(jì)拿下10%的市場(chǎng)份額，那么收入就是50億美元，換算成人民幣就是350多億元。

黃仁勛的話，再加上觀察者網(wǎng)援引英國(guó)《金融時(shí)報(bào)》的相關(guān)報(bào)道，直接點(diǎn)燃了AI方向的市場(chǎng)情緒。今天，AI硬件方向繼續(xù)爆發(fā)，多只核心股創(chuàng)下新高。

我們回到市場(chǎng)。

今天，A股主要指數(shù)集體走強(qiáng)。截至收盤，上證指數(shù)上漲1.14%，深證成指、創(chuàng)業(yè)板指數(shù)分別上漲2.25%、3.82%?？苿?chuàng)50指數(shù)大漲7.23%，創(chuàng)下最近三年半以來(lái)的新高。

滬深兩市成交額達(dá)到29708億元，較昨日縮量1948億元。整個(gè)市場(chǎng)有2868只個(gè)股上漲，2402只個(gè)股下跌，依然是結(jié)構(gòu)性行情。

大市方面，盤中一度跳水，上證指數(shù)盤中最多下跌1%，但1點(diǎn)半之后市場(chǎng)開(kāi)始大反攻。

昨天達(dá)哥提到，從上證指數(shù)歷史上幾次臨近重量級(jí)高點(diǎn)連線時(shí)的調(diào)整，調(diào)整幅度均不大，且時(shí)間并不長(zhǎng)。

雖然目前還無(wú)法判斷上證指數(shù)的調(diào)整是否已結(jié)束，但上證指數(shù)的走勢(shì)在當(dāng)前顯得不太重要。在牛市中，如果僅依靠大盤走勢(shì)而決定實(shí)際操作，那么容易放跑牛股。

一個(gè)最簡(jiǎn)單的辦法就是，關(guān)注領(lǐng)先指數(shù)的走勢(shì)。誰(shuí)是領(lǐng)先指數(shù)？很顯然，科創(chuàng)50指數(shù)才是領(lǐng)先指數(shù)。

還是那句話：重點(diǎn)在板塊個(gè)股，重點(diǎn)是抱緊AI硬件的行情。

關(guān)于AI硬件的行情，達(dá)哥最近兩三個(gè)月一直在提，其中重點(diǎn)提到CPO、PCB、液冷、AI芯片是核心。

從近期的行情來(lái)看，CPO、PCB、液冷、AI芯片的行情，可以用“炸裂”來(lái)形容。參與這幾個(gè)板塊的投資者，賺錢的快感是外人難以體會(huì)的。

今天，CPO、PCB、液冷、AI芯片等AI硬件方向的核心股紛紛大漲，且多數(shù)創(chuàng)下了近期新高。

此外，在AI硬件方向，今天有兩個(gè)現(xiàn)象值得關(guān)注。

一是寒武紀(jì)股價(jià)漲幅超過(guò)15%，正式登上A股“股王”寶座。昨天僅是在寶座上呆了一會(huì)而已。

二是工業(yè)富聯(lián)漲幅超7%，創(chuàng)下收盤新高。截至收盤，工業(yè)富聯(lián)的市值達(dá)到9719.22億元，萬(wàn)億市值的門檻近在咫尺。

從上周五開(kāi)始，A股市場(chǎng)出現(xiàn)了兩大標(biāo)志性事件。一是電子行業(yè)的市值超過(guò)銀行業(yè)，位居第一；二是寒武紀(jì)問(wèn)鼎“股王”寶座。

這兩大事件的出現(xiàn)，標(biāo)志著A股迎來(lái)新的投資時(shí)代，即以AI為代表的科技投資時(shí)代。

接下來(lái)，科技方向的第三個(gè)標(biāo)志性事件，可能就是萬(wàn)億市值個(gè)股的出現(xiàn)。以當(dāng)前市場(chǎng)對(duì)科技股的追捧程度來(lái)看，達(dá)哥相信，萬(wàn)億市值個(gè)股出現(xiàn)的時(shí)間，可能不會(huì)太遠(yuǎn)。

在2019-2021年的結(jié)構(gòu)性牛市中，貴州茅臺(tái)及寧德時(shí)代市值超過(guò)萬(wàn)億元，帶動(dòng)了白酒及新能源兩大板塊的投資熱潮。

作為一個(gè)歷經(jīng)多輪牛熊的投資老兵，達(dá)哥今天再和大家說(shuō)一句心里話：投資要與時(shí)代同頻共振，要借勢(shì)，這樣才能遠(yuǎn)遠(yuǎn)跑贏大盤及大多數(shù)投資者。

與時(shí)代同頻共振，達(dá)哥之前解釋過(guò)，即炒股要擁抱產(chǎn)業(yè)趨勢(shì)、科技浪潮。

什么是借勢(shì)？借市場(chǎng)的大勢(shì)，借資金的大勢(shì)。當(dāng)前市場(chǎng)的大勢(shì)，在以AI硬件為代表的人工智能產(chǎn)業(yè)鏈上；資金的大勢(shì)在AI科技股上。

資金的大勢(shì)，如何理解？最近一段時(shí)間，成交額靠前的個(gè)股，多數(shù)都是科技股。AI科技的不少中大票，不斷創(chuàng)新高，最大的推動(dòng)方是機(jī)構(gòu)。

當(dāng)前人工智能產(chǎn)業(yè)鏈的行情，猶如2019-2021年的白酒、新能源行情以及2016-2017年的“漂亮50”行情。這些行情都是機(jī)構(gòu)推動(dòng)的結(jié)果。

作為普通投資者，就是要借市場(chǎng)、資金的大勢(shì)，讓機(jī)構(gòu)資金及市場(chǎng)其他資金推動(dòng)自己賬戶市值的攀升。

簡(jiǎn)單說(shuō)下今天的板塊表現(xiàn)，通信設(shè)備、半導(dǎo)體、元器件領(lǐng)漲行業(yè)板塊，銅纜高速連接、CPO概念、光通信、6G概念、先進(jìn)封裝領(lǐng)漲概念板塊，這些板塊均是以AI科技為代表的科技方向。

來(lái)看一下消息面。

1.國(guó)家數(shù)據(jù)局局長(zhǎng)：今年還將推出數(shù)據(jù)產(chǎn)權(quán)等十幾項(xiàng)產(chǎn)業(yè)政策。

2.馬斯克旗下基于近地軌道的衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)服務(wù) “星鏈”（Starlink）宣布，其全球用戶數(shù)量已突破700萬(wàn)，目前其業(yè)務(wù)遍及全球150多個(gè)國(guó)家和地區(qū)。

商業(yè)航天是達(dá)哥提到的即將迎來(lái)產(chǎn)業(yè)趨勢(shì)的行業(yè)。行業(yè)層面，衛(wèi)星-火箭-發(fā)射場(chǎng)系統(tǒng)鏈條在機(jī)制跑通后已開(kāi)始提速，商業(yè)航天迎來(lái)拐點(diǎn)。

中信證券建議關(guān)注衛(wèi)星通信服務(wù)提供商、衛(wèi)星通信運(yùn)營(yíng)及服務(wù)、衛(wèi)星制造產(chǎn)業(yè)鏈、地面設(shè)備制造等領(lǐng)域的投資機(jī)遇。

3.據(jù)央視新聞，我國(guó)自主研發(fā)腦機(jī)接口成功完成腦深部腫瘤邊界精準(zhǔn)定位臨床試驗(yàn)。

最后，達(dá)哥作一個(gè)總結(jié)：今天市場(chǎng)情緒有所修復(fù)，但無(wú)法判斷大盤調(diào)整是否已經(jīng)結(jié)束，重點(diǎn)觀察科創(chuàng)50指數(shù)的走向。

板塊方面，繼續(xù)重視人工智能這一超級(jí)主線，以核心股及成交額大的品種優(yōu)先。此外，中期還可以關(guān)注智能駕駛、商業(yè)航天、人形機(jī)器人、創(chuàng)新藥、固態(tài)電池、證券和金融科技。如果無(wú)法跑贏市場(chǎng)及主線板塊，可以選擇主線板塊、核心板塊的ETF基金。

PS：想了解達(dá)哥的更多觀點(diǎn)，或想和達(dá)哥交流，請(qǐng)關(guān)注微信公眾號(hào)“道達(dá)號(hào)”。

（張道達(dá)）

根據(jù)國(guó)家有關(guān)部門的最新規(guī)定，本手記不涉及任何操作建議，入市風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)。

封面圖片來(lái)源：圖片來(lái)源：每日經(jīng)濟(jì)新聞 劉國(guó)梅 攝