國信證券指出，全球AI高景氣度持續(xù)，通信及通信設(shè)備行業(yè)表現(xiàn)亮眼。工業(yè)富聯(lián)AI服務(wù)器營收同比增速達(dá)60%+，GB200系列產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)量產(chǎn)爬坡，800G高速交換機(jī)營收較2024年增長近三倍。Lumentum云計(jì)算與網(wǎng)絡(luò)業(yè)務(wù)收入同比增長66.5%，AI數(shù)據(jù)中心全系列產(chǎn)品需求強(qiáng)勁。AVC散熱產(chǎn)品營收占比達(dá)59.8%，下半年GB300和ASIC散熱需求有望持續(xù)增長。國內(nèi)光通信公司業(yè)績快速增長，華工科技高速光模塊放量，聯(lián)接業(yè)務(wù)營收同比增長124%；太辰光在MPO+CPO領(lǐng)域雙重布局，光器件業(yè)務(wù)穩(wěn)步推進(jìn)。三大運(yùn)營商2025年上半年業(yè)績穩(wěn)健增長，資本開支占收比持續(xù)下降，分紅比例提升。算力基礎(chǔ)設(shè)施景氣度高，光模塊、國產(chǎn)算力等領(lǐng)域表現(xiàn)突出。

通信ETF（515880）跟蹤的是通信設(shè)備指數(shù)（931160），該指數(shù)聚焦于通信設(shè)備制造及相關(guān)服務(wù)領(lǐng)域，成分股涵蓋提供通信網(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ)設(shè)施、終端設(shè)備及配套服務(wù)的企業(yè)。該指數(shù)反映通信設(shè)備行業(yè)的整體表現(xiàn)，具有較高的科技含量和成長性特征，是跟蹤通信技術(shù)發(fā)展的重要指標(biāo)之一。

沒有股票賬戶的投資者可關(guān)注國泰中證全指通信設(shè)備ETF聯(lián)接C（007818），國泰中證全指通信設(shè)備ETF聯(lián)接A（007817）。

注：如提及個(gè)股僅供參考，不代表投資建議。指數(shù)/基金短期漲跌幅及歷史表現(xiàn)僅供分析參考，不預(yù)示未來表現(xiàn)。市場觀點(diǎn)隨市場環(huán)境變化而變動(dòng)，不構(gòu)成任何投資建議或承諾。文中提及指數(shù)僅供參考，不構(gòu)成任何投資建議，也不構(gòu)成對基金業(yè)績的預(yù)測和保證。如需購買相關(guān)基金產(chǎn)品，請選擇與風(fēng)險(xiǎn)等級相匹配的產(chǎn)品。基金有風(fēng)險(xiǎn)，投資需謹(jǐn)慎。