面臨復(fù)雜的經(jīng)濟(jì)環(huán)境和巨大的不確定性，如何更好地進(jìn)行資產(chǎn)配置、抓住未來(lái)十年的財(cái)富機(jī)遇？

7月25日，宜信公司創(chuàng)始人、CEO唐寧首次深度解析宜信財(cái)富海外布局，重新定義了專業(yè)機(jī)構(gòu)幫助投資者進(jìn)行全球資產(chǎn)配置的能力標(biāo)準(zhǔn)，海外投資、移民金融、精英教育、家族信托、海外置業(yè)等五大能力缺一不可。

“隨著全球資產(chǎn)配置時(shí)代的到來(lái)，幫助國(guó)內(nèi)投資者分享全球財(cái)富，專業(yè)機(jī)構(gòu)不僅需要有頂級(jí)的投顧能力，更要具備綜合服務(wù)能力，為客戶提供一站式的海外解決方案?！碧茖庍M(jìn)一步分析指出。

事實(shí)上，作為“全球資產(chǎn)配置專家”，宜信財(cái)富從本土到全球、涉足P2P固定收益類(lèi)理財(cái)產(chǎn)品到覆蓋私募股權(quán)、對(duì)沖基金、房地產(chǎn)投資、企業(yè)財(cái)務(wù)、固定收益、資產(chǎn)證券化、保險(xiǎn)、移民、家族辦公室等各領(lǐng)域。

對(duì)此，宜信財(cái)富認(rèn)為，財(cái)富管理下一個(gè)10年是資產(chǎn)配置全球化的10年，即資產(chǎn)配置方式全球化、資產(chǎn)布局全球化、投資環(huán)境全球化。

唐寧亦坦言，宜信并非為全球化而全球化，而是考慮到未來(lái)客戶的資產(chǎn)組合需要走向世界。中國(guó)投資者應(yīng)該有面向世界進(jìn)行資產(chǎn)配置的機(jī)會(huì)?？绲赜驀?guó)別配置、跨資產(chǎn)類(lèi)別配置、以FOF的方式超配另類(lèi)資產(chǎn)的資產(chǎn)配置至關(guān)重要。投資者進(jìn)行投資一定要放眼全球，投資組合盡量多元化才能兼顧風(fēng)險(xiǎn)又能取得相對(duì)較高收益。

全球資產(chǎn)配置正當(dāng)時(shí)

“2016年是全球資產(chǎn)配置的元年，我們需要一起出去尋找機(jī)遇?！碧茖幵缜昂粲?。

宜信財(cái)富發(fā)起、麻省理工學(xué)院斯隆商學(xué)院RandolphB. Cohen教授主筆的《宜信財(cái)富2016全球資產(chǎn)配置白皮書(shū)》中的數(shù)據(jù)顯示，全球高凈值投資者在本國(guó)以外配置資產(chǎn)的比例是24%，而中國(guó)只有5%。

“國(guó)內(nèi)投資者經(jīng)歷了不同的財(cái)富積累時(shí)期，從最早的創(chuàng)業(yè)，到世紀(jì)交替那幾年的股市、房地產(chǎn)暴漲，經(jīng)歷了信托的黃金幾年，以及互聯(lián)網(wǎng)金融的鼎盛時(shí)期。而未來(lái)，將會(huì)是全球資產(chǎn)配置時(shí)代。”業(yè)內(nèi)人士分析指出。

宜信財(cái)富方面也表示，2016年，對(duì)于世界各國(guó)經(jīng)濟(jì)的預(yù)測(cè)呈現(xiàn)兩極分化的態(tài)勢(shì)，在大多數(shù)機(jī)構(gòu)對(duì)全球經(jīng)濟(jì)持悲觀態(tài)度，認(rèn)定“寒潮”襲來(lái)的同時(shí)，卻又對(duì)中國(guó)經(jīng)濟(jì)充滿信心，認(rèn)為中國(guó)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型帶來(lái)新機(jī)遇，為世界經(jīng)濟(jì)帶來(lái)陣陣“暖風(fēng)”。全球經(jīng)濟(jì)遇冷，對(duì)于很多專業(yè)投資者而言，則又是一輪絕佳的財(cái)富良機(jī)，對(duì)于中國(guó)投資者同樣如此。

唐寧亦進(jìn)一步分析指出，全球資產(chǎn)配置即在全球范圍內(nèi)配置資產(chǎn)，這其中可以覆蓋股票、債券、基金、房地產(chǎn)、另類(lèi)投資、保險(xiǎn)、信托等不同資產(chǎn)類(lèi)別；可以覆蓋中國(guó)、美國(guó)、歐洲、其他新興市場(chǎng)等不同國(guó)家和地區(qū)；可以覆蓋人民幣、美元、歐元、日元等不同幣種，全球資產(chǎn)配置是高收入群體的理財(cái)新趨勢(shì)。

值得注意的是，雖然大多數(shù)投資者都對(duì)全球資產(chǎn)配置有興趣，有兩個(gè)難題卻將99%的人擋在資產(chǎn)全球配置大門(mén)外，一個(gè)是信息不對(duì)稱，另一個(gè)是資源不對(duì)稱，前者讓投資者無(wú)法判斷哪些投資機(jī)會(huì)是好的，后者讓投資者找到好的投資機(jī)會(huì)也無(wú)法參與其中。

而作為全球資產(chǎn)配置的“老兵“，宜信財(cái)富不斷探索新方式，破解信息和資源不對(duì)稱難題。比如早在今年上半年，宜信財(cái)富還專門(mén)成立全球資產(chǎn)配置委員會(huì)。

據(jù)悉，該委員會(huì)由十余名全球資產(chǎn)配置專家組成，其中既有宜信財(cái)富自有的專家成員，也包含外部邀請(qǐng)的專家顧問(wèn)。

“未來(lái)可以實(shí)時(shí)傳遞全球資產(chǎn)配置最新信息、分享全球資產(chǎn)配置最新成果，并將全球范圍內(nèi)的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)類(lèi)別，以科學(xué)、合理的配置方式，提供給中國(guó)高凈值人士和大眾富裕階層，幫助他們降低財(cái)富全球化過(guò)程中發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)，獲取最大化收益，實(shí)現(xiàn)財(cái)富的更好保值增值?！碧茖幈硎尽?/p>

金融資產(chǎn)的配置是全球資產(chǎn)配置的核心

事實(shí)上，全球資產(chǎn)配置首先是金融資產(chǎn)的配置，投資美股，或者購(gòu)買(mǎi)美元、歐元、澳元等外幣幣種的理財(cái)產(chǎn)品，大多數(shù)投資者都是通過(guò)這樣的嘗試體驗(yàn)全球資產(chǎn)配置。但相對(duì)其他國(guó)家投資者，國(guó)內(nèi)投資者的全球資產(chǎn)配置比例仍有較大的提升空間。

相關(guān)報(bào)告顯示，全球個(gè)人金融資產(chǎn)境外投資占總體可投資金融資產(chǎn)比例的統(tǒng)計(jì)中，中國(guó)投資者的比例僅為4.8%，是瑞士的1/9，略高于中國(guó)臺(tái)灣地區(qū)的1/6和美國(guó)的1/4。

“雞蛋不要放在同一個(gè)籃子里”是每個(gè)投資者都耳熟能詳?shù)摹敖鹂朴衤伞?，而全球資產(chǎn)配置強(qiáng)調(diào)的則是“不要把所有籃子放到一個(gè)卡車(chē)?yán)铩保蟾M(jìn)一步分散配置，以避免系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。

“宜信財(cái)富一直在強(qiáng)調(diào)，全球資產(chǎn)配置要遵循‘黃金三原則’，即跨地域國(guó)別配置、跨資產(chǎn)類(lèi)別配置、以FOF的方式超配另類(lèi)資產(chǎn)?！碧茖幷J(rèn)為，無(wú)論任何人或者機(jī)構(gòu)去承諾某個(gè)國(guó)家地區(qū)、某個(gè)市場(chǎng)、資產(chǎn)類(lèi)別能穩(wěn)賺不賠，都很有可能是騙人的。只有做好科學(xué)的資產(chǎn)配置，把資產(chǎn)充分地分散到不同國(guó)家或地區(qū)、資產(chǎn)類(lèi)別，用足夠分散的投資工具去進(jìn)行投資，才是最佳的選擇。

唐寧還進(jìn)一步指出，金融資產(chǎn)的配置是全球資產(chǎn)配置的核心和主要載體，宜信財(cái)富提供包括私募股權(quán)、資本市場(chǎng)、房地產(chǎn)金融、全球信貸等在內(nèi)全方位的海外投資選擇，同時(shí)也為個(gè)人及企業(yè)用戶提供海外家族信托服務(wù)，幫助投資者解決從財(cái)富再增長(zhǎng)到財(cái)富傳承的一系列問(wèn)題。

值得注意的是，除了金融資產(chǎn)要全球配置，相關(guān)的服務(wù)能力也需要全球覆蓋。

數(shù)據(jù)顯示，2010~2015年間，中國(guó)人在美國(guó)購(gòu)買(mǎi)房產(chǎn)的支出高達(dá)1100億美元。另有統(tǒng)計(jì)表明，超過(guò)九成的中國(guó)高凈值人士支持子女接受海外教育。由此可見(jiàn)，子女留學(xué)之后可能會(huì)需要移民服務(wù)和海外置業(yè)顧問(wèn)服務(wù)等等。

唐寧認(rèn)為，“這些需求形成了一個(gè)完整的服務(wù)鏈，因此在談及全球資產(chǎn)配置，不能僅僅局限在金融資產(chǎn)的配置，也應(yīng)該包括非金融資產(chǎn)的配置，甚至包括人的配置，這些是一個(gè)系統(tǒng)化的事情?！?/p>

據(jù)了解，宜信財(cái)富正在把這條服務(wù)鏈變?yōu)楝F(xiàn)實(shí)。海外名企考察、名校課程以及人文體驗(yàn)在內(nèi)的高端海外游學(xué)活動(dòng)，幫助投資者及其子女提前了解海外學(xué)習(xí)和生活；海外留學(xué)擇校咨詢、留學(xué)后生活指導(dǎo)等服務(wù)，讓海外留學(xué)變得更加簡(jiǎn)單；與海外知名房產(chǎn)經(jīng)紀(jì)公司及開(kāi)發(fā)商合作，提供全球一線城市優(yōu)質(zhì)房產(chǎn)投資機(jī)會(huì)；提供移民服務(wù)，以及移民后的海外生活指導(dǎo)及稅務(wù)規(guī)劃服務(wù)，讓移民生活后顧無(wú)憂；多地域國(guó)別、資產(chǎn)類(lèi)別的海外投資服務(wù)，以及海外家族信托服務(wù)，幫助實(shí)現(xiàn)財(cái)富再增長(zhǎng)及傳承。

FOF迎來(lái)投資機(jī)遇

當(dāng)然，資產(chǎn)配置是長(zhǎng)線的事，需要交給專業(yè)的機(jī)構(gòu)，但同時(shí)也需要理財(cái)者了解相關(guān)知識(shí)，做出智慧的選擇。

“專業(yè)的事要由專業(yè)的人、專業(yè)的機(jī)構(gòu)來(lái)做?！碧茖幪寡裕怨蓹?quán)投資為例，用什么樣的標(biāo)準(zhǔn)來(lái)看待早期的投資呢？可以將其總結(jié)為“六脈神劍”（6M），即市場(chǎng)（Market）是不是足夠大、模式（Model）一定是長(zhǎng)線的、可持續(xù)的、不斷獲利的、資金（Money）、團(tuán)隊(duì)（Men）擁有頂級(jí)人才、移動(dòng)（Mobile）（企 業(yè)所在的領(lǐng)域是不是和“科技+”、“互聯(lián)網(wǎng)+”“移動(dòng)+”相關(guān)）、動(dòng)機(jī)（Motivation）。

他還進(jìn)一步分析指出，F(xiàn)OF就是一種非常好的投資模式，通過(guò)母基金的方式。投資到5~10只頂級(jí)基金，然后這些基金管理人自己去練他們的“六脈神劍”。相比單一基金，母基金投向多支優(yōu)秀的子基金，能夠充分分散風(fēng)險(xiǎn)；同時(shí)母基金在投資過(guò)程中有非常好的組合策略，比如“白馬基金”加“黑馬基金”的投資組合，能夠形成有效的風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖。

關(guān)于如何選擇頂級(jí)的財(cái)富管理機(jī)構(gòu)，唐寧認(rèn)為有三條標(biāo)準(zhǔn)，一是具備國(guó)際化的團(tuán)隊(duì)、視野、資源和能力;二是必須在每一個(gè)資產(chǎn)類(lèi)別之中都建立強(qiáng)大的產(chǎn)品能力和風(fēng)控能力;三是要有在另類(lèi)資產(chǎn)類(lèi)別上的強(qiáng)大投資能力。

據(jù)介紹，宜信財(cái)富海外綜合服務(wù)平臺(tái)擁有國(guó)際化的資源，囊括法律、稅務(wù)、教育、投資、房地產(chǎn)等各領(lǐng)域優(yōu)秀知名的全球資產(chǎn)管理合作機(jī)構(gòu)及人脈，且在歐洲、美洲、以色列等地設(shè)有團(tuán)隊(duì)及辦公室。

對(duì)此，業(yè)內(nèi)人士分析指出，宜信財(cái)富擁有這些大國(guó)際化優(yōu)勢(shì)，為高凈值人士提供全線的海外投資產(chǎn)品和多元化的海外生活服務(wù)，助其建立海外生態(tài)圈，把握全球投資機(jī)遇。文/如風(fēng)