每經(jīng)記者 沈溦 每經(jīng)編輯 趙橋

9月28日，凱恩股份（002012，SZ）披露重大資產(chǎn)重組預(yù)案，公司擬作價(jià)27.22億元收購(gòu)深圳市卓能新能源股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱卓能新能源）97.86%股權(quán)，交易完成后，公司實(shí)現(xiàn)對(duì)后者的全資持有。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，在近兩年來(lái)主業(yè)業(yè)績(jī)低迷的背景下，進(jìn)入2017年以來(lái)，凱恩股份在新能源領(lǐng)域快速布局，年初參股卓能新能源，正式切入新能源業(yè)務(wù)領(lǐng)域，又先后與中洋新能等共同出資設(shè)立了世能氫電科技有限公司，與愛(ài)能森新能源等簽署協(xié)議，參股了深圳市愛(ài)能森科技有限公司。

凱恩股份董秘周茜莉?qū)τ浾弑硎?，本次收?gòu)卓能新能源主要看重其新能源汽車電池業(yè)務(wù)正處于快速發(fā)展期，也是公司深度布局新能源產(chǎn)業(yè)的一環(huán)。

標(biāo)的半年凈利超去年全年

公告顯示，凱恩股份原本已持有卓能新能源2.14%股權(quán)，本次擬以27.22億元收購(gòu)后者97.86%股權(quán)。其中，公司擬向黃延新等交易對(duì)象支付現(xiàn)金8.17億元，并以11.91元/股向交易對(duì)象非公開發(fā)行1.6億股，用以支付19.05億元的股份對(duì)價(jià)。

同時(shí)，公司擬配套募資不超過(guò)17.02億元，募資將用于支付現(xiàn)金對(duì)價(jià)款、相關(guān)中介機(jī)構(gòu)費(fèi)用以及投入標(biāo)的資產(chǎn)在建項(xiàng)目。
卓能新能源主營(yíng)業(yè)務(wù)為三元鋰離子電池的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售，主要產(chǎn)品包括18650圓柱鋰離子電芯、電池組等。根據(jù)產(chǎn)品技術(shù)指標(biāo)不同，可分別應(yīng)用于消費(fèi)類電子產(chǎn)品、電動(dòng)交通工具等領(lǐng)域。

記者了解到，卓能新能源于2016年3月29日在全國(guó)中小企業(yè)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)掛牌申請(qǐng)獲得批準(zhǔn)。今年5月19日，卓能新能源在新三板公開發(fā)行股票770萬(wàn)股，募集資金1.5億元，用于“廣西卓能50億安時(shí)鋰離子動(dòng)力電池及10萬(wàn)套新能源車電源系統(tǒng)產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目（一期）二標(biāo)段建設(shè)”、“廣西卓能汽車電池PACK生產(chǎn)線建設(shè)項(xiàng)目”以及“拓思科技3C產(chǎn)品PACK生產(chǎn)線建設(shè)項(xiàng)目”。

歷史財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)顯示，卓能新能源2015年、2016年、2017年上半年的營(yíng)業(yè)收入分別為8.55億元、10.25億元和6.68億元，對(duì)應(yīng)的凈利潤(rùn)分別為3781.41萬(wàn)元、3686.28萬(wàn)元和4155.82萬(wàn)元。據(jù)公告，2017年、2018年、2019年、2020年，卓能新能源在上述業(yè)績(jī)承諾期限內(nèi)各會(huì)計(jì)年度實(shí)際實(shí)現(xiàn)的經(jīng)審計(jì)的合并報(bào)表口徑下歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)分別不低于1.4億元、2億元、2.4億元和2.8億元。

周茜莉告訴《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者，卓能新能源生產(chǎn)的產(chǎn)品主要分為兩大板塊，位于深圳的生產(chǎn)基地，主要產(chǎn)品為應(yīng)用于充電寶等消費(fèi)類電子產(chǎn)品；廣西生產(chǎn)基地鋰電池產(chǎn)品主要應(yīng)用于電動(dòng)交通工具，凱恩股份本次收購(gòu)卓能新能源主要看好其汽車鋰電池領(lǐng)域的發(fā)展。

周茜莉表示，卓能新能源汽車鋰電池板塊從今年5月份開始大批量供貨，其給公司營(yíng)收和利潤(rùn)也帶來(lái)大幅上漲，從財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)也可以看到，2017年上半年利潤(rùn)業(yè)已超過(guò)2016年全年凈利潤(rùn)，其鋰電池二期項(xiàng)目也即將在今年下半年釋放產(chǎn)能，而對(duì)應(yīng)的業(yè)績(jī)承諾也參照了目前汽車鋰電池板塊盈利能力。

主業(yè)盈利能力近兩年出現(xiàn)下滑

此前凱恩股份的主要業(yè)務(wù)為特種紙的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，產(chǎn)品涵蓋工業(yè)配套用紙、特種食品包裝用紙、過(guò)濾紙等特種紙。在全球電氣用紙的市場(chǎng)占有率名列前茅，也是品種最齊全的具有一定規(guī)模優(yōu)勢(shì)的企業(yè)之一。

不過(guò)，凱恩股份近年來(lái)盈利能力并不優(yōu)異，2015年和2016年，公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)總收入8.9億元和9.4億元，歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)為1930萬(wàn)元和868.91萬(wàn)元，盈利能力不斷下降。

記者注意到，今年以來(lái)，受環(huán)保等因素影響，國(guó)內(nèi)造紙行業(yè)正處于一波漲價(jià)期，紙業(yè)上市公司業(yè)績(jī)飆升。對(duì)此，周茜莉表示，相較于包裝紙和瓦楞紙等產(chǎn)品，凱恩股份主要生產(chǎn)工業(yè)配套用紙等特種紙業(yè)，主要應(yīng)用于電氣產(chǎn)品等領(lǐng)域，受下游產(chǎn)業(yè)比較平穩(wěn)等影響，業(yè)績(jī)波動(dòng)較小，導(dǎo)致利潤(rùn)空間也難有改善。

為此，今年以來(lái)，凱恩股份不斷拓展新能源市場(chǎng)。與此同時(shí)，公司今年上半年連續(xù)出讓非主業(yè)資產(chǎn)，為新能源產(chǎn)業(yè)鋪路，包括擬轉(zhuǎn)讓浙江龍游義商村鎮(zhèn)銀行股份有限公司8%股權(quán)等。上半年，凱恩股份實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)總收入4.67億元，比上年同期增加11.83%；歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)為2183.96萬(wàn)元，比上年同期增加845.22%。